Garrett Motion devrait passer sous le contrôle du fonds KPS

Publié le par .

Placé sous la loi des faillites américaine, Garrett Motion va devoir renoncer à son indépendance et sera racheté par KPS Capital Partners. La transaction porte sur 2,1 milliards de dollars.

(© DR/Garrett Motion)
(© DR/Garrett Motion)

Garrett Motion et KPS Capital Partners ont signé un accord qui ouvre la voie à l’acquisition de l’équipementier suisse par le fonds américain, sous réserve des autorisations officielles d’usage. Depuis la scission de Honeywell, Garrett Motion doit composer avec un lourd endettement, et la structure financière du groupe n’a pas résisté aux ravages de la crise du Covid. Pour préparer cette opération, Garrett Motion a sollicité d’être placé sous la loi des faillites américaine, le fameux « Chapter Eleven », et devrait en sortir au début de l’année 2021, ce qui rendra officiel le closing.
Garrett Motion va pouvoir poursuivre ses activités en attendant le rachat, car KPS apporte son soutien financier avec un pool de banques composé de Citi, UBS Investment Bank, Crédit Suisse et BNP Paribas. Les rôles de conseiller financier de l’opération ont été confiés à UBS Investment Bank et Crédit Suisse.

Assurer les développements technologiques

« Cette proposition de transaction offrira une structure capitalistique et le soutien d’un investisseur institutionnel pour assurer notre viabilité à long terme. Elle renforcera les fondations de Garrett pour une nouvelle période de croissance. Notre objectif est d’émerger de ce processus début 2021 avec une position financière renforcée, un nouvel actionnaire engagé à nos côtés, de nouvelles ressources et une énergie renouvelée » déclare Olivier Rabiller, président-directeur général de Garrett. Des ressources cruciales pour assurer le développement de solutions de pointe dans les technologies de turbocompresseur, les technologies électriques et les véhicules connectés. Autant d’innovations indispensables pour les futurs véhicules de l’industrie automobile.

D’autres opérations de concentration à venir dans le secteur équipementier

De son côté, Raquel Vargas Palmer, directrice associée de KPS Capital Partners, se réjouit de cette acquisition et rappelle que son groupe a déjà une expérience solide des investissements dans le secteur automobile.
«  Après Shiloh et Novares, c’est la troisième procédure de Chapter Eleven dans un secteur des équipementiers très chahuté. Et d’autres opérations de concentration sont à venir » glisse Matteo Fini, directeur exécutif chez IHS Partner.

Mots clefs associés à cet article : Garrett Advanced Motion, Honeywell

Voir aussi :

Dans la même rubrique :

  • SELD a bien manoeuvré en 2020
    SELD a bien manoeuvré en 2020
  • Nokian révèle les motivations d’achat des pneus toutes saisons en Europe
    Nokian révèle les motivations d’achat des pneus toutes saisons en Europe
  • Nissens, prêt pour la saison de climatisation
    Nissens, prêt pour la saison de climatisation
  • Pirelli lance la nouvelle ligne été Powergy
    Pirelli lance la nouvelle ligne été Powergy
  • Michelin dévoile un plan stratégique très détaillé
    Michelin dévoile un plan stratégique très détaillé
  • ZF Aftermarket lance une solution de réparation des freins de stationnement électriques
    ZF Aftermarket lance une solution de réparation des freins de stationnement électriques
  • Giorgio Luca Bruno devrait être le futur président de Pirelli
    Giorgio Luca Bruno devrait être le futur président de Pirelli
  • Eurorepar étoffe son offre climatisation
    Eurorepar étoffe son offre climatisation
  • Upgrade, l’univers exclusif de Brembo fait de performance, de style et de passion
    Upgrade, l’univers exclusif de Brembo fait de performance, de style et de passion
  • CTEK s’associe à Polestar et Ferroamp sur la charge des véhicules électriques
    CTEK s’associe à Polestar et Ferroamp sur la charge des véhicules électriques
  • [Vidéo] NTN-SNR : en savoir plus sur les roulements de roue
    [Vidéo] NTN-SNR : en savoir plus sur les roulements de roue
  • Michelin reste le premier fabricant de pneus du monde
    Michelin reste le premier fabricant de pneus du monde
  • Goodyear équipe l’Aygo X prologue de Toyota
    Goodyear équipe l’Aygo X prologue de Toyota
  • Webfleet révèle une étude sur l’électrification des flottes professionnelles
    Webfleet révèle une étude sur l’électrification des flottes professionnelles
  • Giti Tire lance le Radial FE2, son futur best-seller en Europe
    Giti Tire lance le Radial FE2, son futur best-seller en Europe

Newsletter
Recherche